Оговоримся сразу: этот материал для тех, кто имеет свободные деньги и пока не решил, как ими распорядиться. Допускаю, что он вызовет негативную реакцию у тех, кто живет от зарплаты до зарплаты и не всегда знает, как свести концы с концами. Но и эта аудитория может прочитать статью “про запас”: а вдруг в весьма обозримом будущем привалит “счастье”, ведь обещал же Путин, что к началу 2006 года санитарки и медсестры получат ежемесячную прибавку в пять тысяч рублей, а врачи – в два раза больше.
Итак, уточним исходные данные непростой задачки. У вас есть энная сумма денег, а вы желаете ее сохранить от инфляции (и грабителей – тоже) и даже приумножить. Как это можно сделать в условиях российской действительности, естественно, законными способами? В советские времена существовал лишь один способ хоть как-то сберечь свои деньги – Сберкасса, где предлагался фиксированный процент на ваш вклад. Можно было спрятать кровно заработанные рубли под матрац, закопать в огороде или прикрыть рваным тряпьем на чердаке. И сегодня, конечно, можно воспользоваться столь древним способом сохранения денег, но нужно знать и о том, что финансовый рынок предлагает целый комплекс инструментов – на любой вкус, кошелек и характер человека.
Как и в советские времена, деньги можно доверить банку. Сейчас их превеликое множество – республиканских, российских и даже зарубежных. Эти учреждения предлагают разнообразные формы вкладов, их так много, что нетрудно и запутаться. Но, как отметил в одном из интервью “Финансовым известиям” генеральный директор инвестиционной компании “Брокеркредитсервис” Олег Михасенко, “вкладывая деньги в банковский депозит, инвестор совершает довольно банальную операцию – отдает взаймы свои средства конкретному банку под определенный процент”. А если учесть, что процентные ставки в большинстве банков не превышают уровень инфляции, то, полагают эксперты, население таким образом лишь сохраняет свои деньги. О приумножении “кровно заработанных” говорить пока не приходится. Тем не менее наши банки в отличие от банок стеклянных с задачей “сохранения” сбережений успешно справляются.
Существует и другой способ обезопасить свободные деньги. Это покупка валюты. Однако большинство специалистов считают этот способ нерациональным. Особенно если вы хотите “заморозить” валюту на долгий срок. Неспециалистам очень трудно разобраться в тонкостях валютного рынка и предугадать, когда лучше превращать рубли в доллары или евро (и какая валюта предпочтительнее). Тут вы можете больше проиграть, чем приобрести, и полученная прибыль не покроет даже уровень инфляции. Можно, конечно, открыть валютный счет в банке. Но и в этом случае речь идет лишь о сохранении сбережений, а не о том, чтобы они приносили их владельцу прибыль.
Свободные деньги можно вложить в недвижимость. Цены на жилье стабильно растут, причем, по данным риэлторов, процентов на 20-30 в год, поэтому, если вы располагаете крупной суммой свободных денег, можно воспользоваться этим способом. Но нужно всегда помнить, что этот вариант подходит не для всех. Во-первых, для покупки квартиры необходимо иметь на руках несколько десятков тысяч долларов. Для открытия валютного счета достаточно несколько сот долларов. А во-вторых, вложенные таким образом деньги не всегда можно быстро получить обратно. Квартиру необходимо продать, следовательно, нужно найти покупателя, оформить сделку в регистрационной палате, что тоже требует времени. Словом, месяц-другой уйдет на то, чтобы необходимая сумма оказалась у вас на руках.
Рыночная экономика предлагает и другой способ сохранить свои деньги. Он интересен тем, что позволяет получить прибыль, которая превышает уровень инфляции. Речь идет об операциях на фондовом рынке. Многих фондовый рынок пугает. С одной стороны, он кажется чем-то эфемерным, нереальным, его нельзя потрогать, пощупать. С другой – фондовый рынок представляется местом, где деньги делаются из воздуха, где все обманывают друг друга, где подвохи витают в воздухе, где трудно уследить за течениями и подводными рифами, поэтому простым смертным там делать нечего, особенно если и сбережений не очень много. Поэтому многие предпочитают хранить деньги в банках и не пытаются заглянуть на фондовый рынок.
Между тем сегодня все больше россиян, особенно в возрасте до 40 лет, интересуются этой сферой вложения денег. Их привлекают быстрые и рискованные способы зарабатывания денег. Осторожность, как отметил начальник дилингового центра компании “ТАИФ-Инвест” Тимур Замов, проявляют люди пожилого возраста, которые в свое время решили рискнуть, вложили деньги в финансовые пирамиды типа “МММ” и просчитались. Но тенденция такова, что ежегодно в России будет расти число частных инвесторов. До Соединенных Штатов Америки, где чуть ли не каждая домохозяйка владеет небольшим пакетом акций, нам далеко, но Россия идет именно этим путем. И, наверное, не очень далеко то время, когда и в наших школах, как в США, старшеклассникам будут преподавать основы фондового рынка. Кстати сказать, большое число мелких акционеров – это гарантия стабильности фондового рынка, это его защита от разного рода вмешательств государства. Эксперты не раз отмечали, что в развитых странах развал такой крупной компании, как ЮКОС, был бы в принципе невозможен, особенно если бы акции были распылены между многочисленными частными акционерами. Простые владельцы акций, которых вмиг лишили дохода, просто бы вышли на улицы… Но это небольшое отступление от темы.
Итак, вы, имея на руках свободные деньги, решили проникнуть на фондовый рынок. К чему там нужно быть постоянно готовым? Во-первых, вы можете как заработать прибыль, так и потерять свои вложения. Во-вторых, эксперты советуют, что лучше сразу определить, какой частью вложений вы готовы рискнуть (другими словами, потерять и при этом не пойти сводить счеты с жизнью). Ну и, наконец, нежелательно все свои свободные средства размещать на фондовом рынке. Оптимально, считает Тимур Замов, вложить туда процентов тридцать своих денег. Для начала. А дальше – как пойдет дело.
Сразу оговоримся: продавать и покупать акции и другие ценные бумаги (по закону о рынке ценных бумаг) могут только юридические лица, имеющие специальную лицензию. Такие организации называются брокерами. У нас в республике их порядка пятидесяти. Есть республиканские, а есть филиалы российских компаний. И любой гражданин, желающий получить “входной билет” на фондовый рынок, должен обязательно обратиться к финансовому брокеру – в компанию, которая оказывает подобный вид услуг. Другого способа заработать на фондовом рынке не существует.
Сразу оговоримся, что “входные билеты” бывают разные. И по цене, и по предлагаемому перечню услуг. Если у вас есть некая сумма денег, рассказывает руководитель компании “Элемтэ” Закия Шафикова, то вы приходите в брокерскую фирму и заключаете договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Вы вносите средства на соответствующий счет и после этого можете совершать сделки с ценными бумагами. Современные средства связи позволяют это делать из дома или офиса, по телефону или через Интернет. Входить на фондовый рынок можно и с… пляжа, если под руками имеются ноутбук и телефон. По сути, вся сделка осуществляется простым нажатием клавиш.
Если вы не совсем хорошо разбираетесь в тонкостях фондового рынка, то чаще советуйтесь с вашим брокером. Но при этом нужно помнить, что и профессионал может ошибиться. Его совет не всегда застрахует вас от возможных убытков, поскольку фондовый рынок – материя тонкая, на нее влияет малейшее дуновение ветерка. Рассказывают, что у нас в России о взрыве самолетов в США сообщили с некоторым опозданием. И за эти 30-60 минут эксперты с удивлением заметили, что кривая всех индексов пошла резко вниз. Любая смена правительств (пример – Украина), возможные перестановки в правящем кабинете, неосторожные высказывания политиков и руководителей компаний – все это тут же сказывается на индексах фондовых рынков. Опытные инвесторы и финансисты часто используют это свойство фондового рынка, чтобы снизить котировки акций конкурентов и поднять курс акций собственных компаний. На несколько дней им это удается, а потом все возвращается на круги своя. Но за эти дни (а иногда и часы) сколачиваются одни крупные капиталы, а другие состояния превращаются в пыль. Этим и коварен, и привлекателен фондовый рынок.
С другой стороны, опытный брокер спасет ваши деньги и заработает прибыль даже в условиях всеобщего падения котировок. Все зависит от уровня его профессионализма и мастерства. Однако найти хорошего брокера – задача трудная. Как шутит и.о. руководителя регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам РФ в Волжско-Камском регионе Рустем Гаянов, хороший брокер встречается редко, как, скажем, и хороший семейный врач. Врачу вы доверяете свое здоровье, а брокеру – “здоровье” ваших финансов.
Если вы не охвачены желанием работать на фондовом рынке самостоятельно, то можете заключить с финансовой компанией договор доверительного управления и передать профессиональному управляющему свои средства. Управляющий, в свою очередь, будет вкладывать эти средства в ценные бумаги на фондовом рынке, чтобы получить максимальный доход. Но при этом нужно помнить, что компании берут в доверительное управление достаточно крупные суммы денег. Например, ИК “Элемтэ” определяет минимальные суммы для оказания подобного вида услуг в размере от 200 до 500 тысяч рублей. При этом управляющий обязательно возьмет комиссионные – от 10 до 30 процентов от прироста дохода.
Фондовый рынок работает по своим законам. Во-первых, этим рынком, отметил Рустем Гаянов, движут страх и жадность. Страх потерять деньги, а жадность – стремление заработать как можно больше. А во-вторых, на фондовом рынке чем выше риск, тем выше доход. И наоборот: меньше рискуете, ниже уровень прибыли. Умение сочетать эти две стороны – это признак высокого профессионализма. Разные компании предлагают разные по уровню доходности стратегии управления портфелями ценных бумаг. Наиболее рискованными считаются портфели, где собраны в основном акции ликвидных предприятий (так называемых “голубых фишек”). Но и доходы по ним могут быть максимально высокими – до 300 процентов. Комбинированные портфели (“голубые фишки” плюс облигации государства и корпораций) менее рискованны, но и менее доходны. Портфель, куда сложены только облигации, считается надежным, но и доход вы получите не очень высокий, порядка 18-20 процентов.
Правда, как рассказывает начальник дилингового центра компании “ТАИФ-Инвест” Тимур Замов, новичкам на фондовом рынке очень часто везет. Почти как новичкам в казино. Но фондовый рынок и казино – вещи разные. В казино – выигрывают, а на фондовом рынке – зарабатывают, анализируя многие показатели, экономическую и политическую ситуации. Но фондовый рынок не может существовать без риска. Нужно только правильно определить, чем вы готовы рисковать. Иногда полезно и обжечься, чтобы в следующий раз не пытаться заработать все деньги мира.
Есть еще один способ заработать на фондовом рынке. Можно вложить средства в паевые инвестиционные фонды. “Входной билет” здесь невысок – от тысячи рублей. ПИФы имеют ряд преимуществ перед самостоятельным плаванием на фондовом рынке. Во-первых, эти фонды доступны. Если в кармане завалялась тысяча рублей, дорога в ПИФ тебе открыта. Во-вторых, деятельность паевых инвестиционных фондов жестко регламентируется государством, следовательно, они надежны. Как работают ПИФы? Деньги мелких инвесторов сбрасываются в общий “котел”, и управляющая компания вкладывает их в ценные бумаги. Здесь уже пайщик никак не может повлиять на решения брокеров, он лишь ждет обещанный доход. Чтобы выйти из “дела”, рассказывает Закия Шафикова, свою долю нужно продать. Впрочем, с этим проблем чаще всего не бывает. Паи открытых ПИФов выкупает управляющая компания ежедневно, интервальных фондов – в течение двух недель раз в квартал.
В общем, фондовый рынок все громче стучится в двери к простым гражданам. И, наверное, очень скоро мы все будем начинать новый день с чашечки кофе и свежего номера финансового ежедневника. С той самой страницы, где публикуются котировки ценных бумаг. Для кого-то это утро будет добрым, а для кого-то – не очень. В любом случае нас перестанет пугать фондовый рынок, мы перестанем быть сторонними наблюдателями. Мы станем считать не только стоимость покупок в магазине, но и возможную прибыль от колебаний цен на фондовых биржах. А это уже совсем иной уровень бытия и сознания.
